Selvitys henkivakuutusyhtiöiden kohtuusperiaatteen toteutumisesta vuonna 2023: Yhtiöiden antama kokonaistuotto näyttää keskimäärin hyvältä ja kehityssuunta nousevalta – Finanssivalvonta seuraa jatkossakin lisäetujen kokonaistason kehitystä
Finanssivalvonta kiinnitti vuonna 2023 henkivakuutusyhtiöiden huomiota lisäetujen kohtuullisuuteen ja korosti, että lisäetuja tulee arvioida muuttuneen taloudellisen tilanteen pohjalta. Yhtiöt yleisesti nostivatkin vuoden 2023 lisäetujen kokonaistasoa edelliseen vuoteen verrattuna.
Henkivakuutusyhtiöiden tulokset vaihtelevat vuosittain. Jatkuvuusperiaatteen mukaisesti lisäetujen määrää tulee tasoittaa yli vuosien. Koska yhtiöiden jakamat lisäedut ovat korotuksista huolimatta alittaneet selvästi kuluttajahintojen viime vuosien kehityksen, yhtiöiden voi odottaa antavan jatkossakin nykyistä lisäetujen kokonaistasoa vastaavia lisäetuja.
Tämän vuoden selvityksessä tehtiin seuraavat havainnot:
- Yhtiöt ovat yleisesti ottaen jakaneet vuonna 2023 aikaisempia vuosia korkeampia lisäetuja. Kuitenkin lisäetujen taso on ollut matala ottaen huomioon toteutunut inflaatio ja yhtiöiden pidemmän ajan ylijäämä.
- Yhtiöt olivat ottaneet huomioon kohtuusperiaatteen mukaisesti kohtuullisuuden asiakkaidensa erilaisten vakuutusten kesken.
- Informaatiota ylijäämän jakautumisesta vakuutuksenottajien ja omistajien kesken ei ole annettu siten, että vakuutuksenottaja voisi arvioida ylijäämän jaon kohtuullisuutta.
Kuluttajahintojen voimakas nousu voidaan kompensoida useana vuonna
Finanssivalvonnan julkaiseman kohtuusperiaateselvityksen mukaan yhtiöiden lisäetujen jakopolitiikat vaihtelevat paljon. Yhtiöiden säästö- ja eläkevakuutuksilleen myöntämät asiakashyvitykset ovat ennen vuotta 2023 laskeneet vähitellen, vaikka vakuutusten kokonaistuotot ovat keskimäärin ylittäneet sekä kuluttajahintojen muutoksen että markkinoilta saatavan korkotuoton. Vuonna 2023 asiakashyvitykset nousivat jonkin verran. Vuosien 2022 ja 2023 aikana kuluttajahinnat ovat nousseet yhteensä yli 12 %.
Vakuutustuotteilla ei ole inflaatiosuojaa. Se on kuitenkin hyödyllinen lähtökohta mietittäessä, ovatko vakuutusyhtiöiden myöntämät lisäedut kohtuullisia. Vakuutusten tuotot on nopeasti menetetty, jos etuudet jäävät paljon jälkeen inflaatiosta. Eri pituiset korot puolestaan osaltaan heijastelevat inflaatio-odotuksia eri aikajänteillä, mutta viime vuosina korkotaso on ollut hyvin matala verrattuna inflaatioon. Ottaen huomioon toteutuneen inflaation ja yhtiöiden jakamat lisäedut, Finanssivalvonta edellyttää, että yhtiöt lisäetuja määrätessään ottavat huomioon kohtuusperiaatteeseen liittyvän jatkuvuusperiaatteen.
Lisäetujen sääntely on periaatepohjainen. Sitä kuvataan seikkaperäisesti sekä nyt julkaistussa selvityksessä että selvityksen liitteenä olevassa dokumentissa ”Mistä kohtuusperiaatteessa ja yhtiöiden lisäetujen jakamisessa on kysymys?”
Finanssivalvonnan kohtuusperiaateselvityksessä on ruotsinkielinen yhteenveto.
Lisätietoja antaa
Jari Niittuinperä, johtava matemaatikko, puhelin 09 183 5517