Finanssivalvonnan selvitys: Jälleenvakuutusten riskienvähentämisvaikutusten arvioimisen tulee olla kattavaa ja jatkuvaa

Finanssivalvonta on vuonna 2024 toteuttanut selvityksen suomalaisten vahinkovakuutusyhtiöiden jälleenvakuutusjärjestelyistä. Selvitys koostui jälleenvakuutussopimusten riskienvähentämisvaikutuksia ja vastapuoliriskiä käsitelleestä kyselystä sekä tapaamisista yhtiöiden jälleenvakuutuksen asiantuntijoiden kanssa. Selvityksen taustamateriaaleina käytettiin yhtiöiltä kerättyjä jälleenvakuutussopimuksia, aktuaaritoimen lausuntoja, SII-vuosiraportoinnin jälleenvakuuttamista käsitteleviä lomakkeita sekä muita yhtiökohtaisia raportteja ja analyyseja.

Jälleenvakuutusasiantuntijoiden kanssa pidetyissä tapaamisissa käsiteltiin yhtiöiden jälleenvakuutusrakenteita sekä kansainvälisen jälleenvakuutusmarkkinan viimeaikaista kehitystä ja sen tuomia vaikutuksia yhtiöiden ensi- ja jälleenvakuutusratkaisuihin. Lisäksi selvityksessä arvioitiin jälleenvakuutussopimusten vakavaraisuuspääomavaatimuksen vakuutusriskiä pienentävien riskienvähentämisvaikutusten oikeellisuutta.

Liitteenä oleva esitys (Finanssivalvonnan selvitys jälleenvakuutuksista) on esitelty Finanssivalvonnan Vahinko- ja henkivakuutus -toimiston 29.11.2024 pitämässä valvottavatilaisuudessa. Esityksessä käydään tarkemmin läpi selvityksen taustoja ja havaintoja. Selvityksessä saatujen yhtiökohtaisten havaintojen läpikäyminen jatkuu vuonna 2025 osana vahinkovakuutusyhtiöiden valvontaa. Lisäksi riskienvähentämistekniikat tulevat olemaan yksi EIOPAn valvonnan prioriteeteista vuonna 2025¹.

Finanssivalvonnan nostot

Finanssivalvonta edellyttää yhtiöiltä jälleenvakuutusjärjestelyjen riskienvähentämisvaikutusten jatkuvaa arvioimista. Arvioinnissa tulee kiinnittää huomiota jälleenvakuutussopimusten ehtolauseisiin suhteessa ensivakuutuksen kattavuuteen, sopimusten voimassaoloaikoihin sekä vastapuolena toimivien jälleenvakuuttajien kotimaihin ja luottoluokituksiin (komission delegoitu asetus EU 2015/35 luku V jakso 10). Hyvänä käytännön toimintamallina Finanssivalvonta suosittelee vähintäänkin merkittävimpien jälleenvakuutusjärjestelyjen vakavaraisuuslaskennan mukaisten riskienvähentämisvaikutusten laskemista sopimus- tai ohjelmatasolla².

Voimassa olevilla jälleenvakuutussopimuksilla on erittäin merkittävä vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuuspääomavaatimusta pienentävä vaikutus. Finanssivalvonta odottaa vahinkovakuutusyhtiöiltä SII-vuosiraportoinnin jälleenvakuutusjärjestelyjä käsittelevien taulukoiden (S.30 ja S.31) huolellista vuosittaista raportoimista.

Lisätietoja antavat

• Iiro Marttila, matemaatikko, puhelin 09 183 5483 tai iiro.marttila(at)finanssivalvonta.fi
• Toni Blomster, johtava matemaatikko, puhelin 09 183 5318 tai toni.blomster(at)finanssivalvonta.fi

Liite

Finanssivalvonnan selvitys jälleenvakuutuksista (pdf)

¹https://www.eiopa.europa.eu/publications/union-wide-strategic-supervisory-priorities-2024-2026_en
²https://www.eiopa.europa.eu/publications/opinion-use-risk-mitigation-techniques-insurance-undertakings_en